经济参考报记者 郭倩 王自宸
脚下，国产光通讯家具订单火爆，走俏国际市集，呈现量价皆升的景气态势，多家企业出口订单已排到2028年。A股市集上，本年以来光纤和光模块意见捏续升温，铁心5月28日收盘，万得光模块（CPO）意见指数、万得光纤意见指数年内涨幅均卓著了100%，分歧为104.76%、108.48%。
“国外订单排期已延至2028年”
夜晚的武汉异日科技城，华工科技旗下华工正源厂区内，分娩线灯火通后。这里赶制的，是一款热销环球、决定AI处理速率的中枢家具——光模块。华工正源数通家具线副总司理吴凯告诉记者，公司国外订单照旧排到2027年，部分客户以致运转谈2028年的需求。
数据自满，2026年一季度，华工科技归母净利润同比增长55.76%，国外举座出口总和同比增长74.6%。受益于AI算力创新带来的历史性机遇，公司光模块家具捏续供不应求，光互联业务国出门口总和同比增长122.1%，占公司举座国出门口总和的比重达到65.6%。
手脚算力积累的“物理动脉”，光纤产业也呈现量价皆升的景气态势。左证海关总署统计数据，本年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿好意思元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11好意思元/千克，同比增长204.32%。
多家上市公司露馅的出口数据也印证了这一趋势。2026年第一季度，受益于环球算力积累升级及国表里海风海缆名堂开垦的鼓舞，亨通光电结束生意收入177.91亿元，同比增长34.09%；毛利率同比进步2.36个百分点，净利率同比进步2.18个百分点。中天科技在欧洲、中东、东南亚等地布局分娩基地与营销积累，2026世界杯博亚体育(中国)官方授权平台2025年结束境外收入90.85亿元，同比增长23.97%。
亨通光电总裁张建峰告诉记者，AI数据中心对光纤的耗尽量是传统机房的5至10倍，GPU集群互联需要海量高速光模块撑捏。北好意思和东南亚是现时企业出口增长最显耀的区域，同期南好意思、中东、非洲等新兴市集订单也在捏续增长。国外顶级AI客户以预支货款花式锁定产能，订单排期已延至2028年。
东莞证券分析合计，国外重心客户对800G等高端光模块的需求显耀增长，并加速向1.6T及以上速率迭代。光纤光缆板块同步插足量价皆升新周期。
多要素驱动需求爆发
受访东谈主士暗示，现时环球AI数据中心大界限开垦，平直带动高端光通讯家具需求爆发，成为本轮出口增长的主导力量。
“环球AI数据中心大界限新建、扩容带来了硬件刚需，环球AI专用光收发模块市集界限将捏续扩容。”中国电子信息产业发展规划院电子信息规划所助理规划员张哲暗示，市集规划机构TrendForce的规划自满，环球AI专用光收发模块市集界限瞻望从2025年的165亿好意思元升至2026年的260亿好意思元，云开体育年增长率超57%。
国外科技巨头大幅上调采购狡计，进一步开释市集空间。举例，高盛将2026年800G光模块销量预测从2500万只上调至3350万只。国外主要云厂商及算力企业2026苍老本开支捏续上调，其中积累基础按次投资占比捏续进步，平直拉动高速光模块需求的增长。
华工科技党委布告、董事长马新强合计，2026年仅1.6T光模块在北好意思市集的需求就已松弛200亿好意思元，要是加上其他地区需求，瞻望2026年光模块市麇集弘大于300亿好意思元的体量。
国内厂商具备产能与托福上风，在环球供给缺口中占据了主动权。英国商品规划所（CRU）预测，2026年环球光纤光缆供需缺口率约为16.4%。从产能开垦周期看，光纤中枢原材料光棒的扩产周期频频在18到24个月，当今环球头部厂商产能多半处于高负荷运奇迹态，短期内难以大幅进步产出。
滚球app2026世界杯中国官网下载张哲暗示，我国的光纤产能在环球占比过半，当国外厂商受制于要津原材料供应管制、扩产节拍受限时，国内厂商凭借原料保险和完好产业链上风，快速反应这轮需求爆发。此外，我国企业已建成从光纤预制棒、光纤光缆、光器件到高端光模块的全经过闭环产业链，各按次配套锻真金不怕火、协同高效，梗概快速反应国外客户的定制化、一体化需求。
企业加速布局环球产能
环球算力中心密集落地、带宽需求指数级增长，把中国光通讯推向了宇宙舞台中央。不少企业正从“家具出口”向“环球产能+土产货托福”升级，并通过工艺松弛、智能制造等花式应付快速增长的市集需求。
马新强显现，从2025年四季度到2026年一季度，华工科技国内总部及泰国、越南等国外分娩基地已完成两轮聚合产能推广。为匹配市集需求，2026年第四季度狡计将800G及以上高端光模块月产能进步至120万只以上。
张建峰暗示，锚定多家头部AI数据中心遥远左券订单的细目性需求，亨通光电近日启动内蒙古光棒基地二期扩产，狡计在一期基础上将光棒产能进步1.5倍。此外，AI先进光纤材料研发制造中心一期厂房开垦已完成，新增先进设备将用于超低损空芯光纤、多芯光纤、多模光纤等特种光纤的界限化分娩。
各人合计，现时国内企业在空芯光纤、高速光模块与超等互联模块等前沿场地加速布局，撑捏国产家具在环球高端市集捏续扩大份额。同期也要看到，国内光通讯中游制造按次环球开头，能匹配现时产业升级需求。但硅光制造等上游部分中枢按次存在短板；高质地硅光流片产能不及，制约卑鄙家具的迭代速率和产能开释。
对此，张哲提议，支捏头部企业从拼装制造向光引擎、硅光集成等中枢器件布局，结束从代工制造向设想制造一体化升级。在产业衔尾层面，聚合科罚流片产能瓶颈。此外，聚焦硅光制造等界限，加大产能开垦、时间攻关等计策扶捏力度云开(中国)一站式服务平台，推动上游中枢按次加速结束自主创新。